Po ponad 4 latach zarządzania przez firmę inwestycyjną, wartość Dainese wzrosła niemalże 3-krotnie. Teraz 80% udziałów będzie na sprzedaż za około 360 000 000 euro.
Dainese założone zostało w 1972 roku przez Lino Dainese. Włoch początkowo produkował kombinezony i akcesoria do wyścigów motocyklowych. Później rozszerzył portfolio o odzież szosową, a następnie dodał narciarstwo, kolarstwo i jeździectwo konne. W 2007 Dainese wykupiło AGV, stając się potentatem odzieży motocyklowej. W listopadzie 2014 roku firma inwestycyjna Investcorp z Bahrajnu wykupiła 80% udziałów w Dainese S.p.A. za 130 milionów euro. Pozostałe 20% pozostało w rękach Lino Dainese.
W ciągu ostatnich kilku lat Dainese zaliczyło ogromny wzrost. Według raportów przyszedł czas, aby Investcorp odzyskał swoją inwestycję wraz z solidną nawiązką. Firma Lazard (doradztwo finansowe i zarządzanie aktywami) została wyznaczona, aby znaleźć odpowiedniego kupca na 80% udziałów w Dainese.
Zanim wkroczył Investcorp, Dainese zanotowało obrót w wysokości 121 milionów euro za 2013 rok. Wartość ta wzrosła do 184,7 mln € za 2017 r., gdy zysk EBITDA wyniósł 25 mln €. Za rok 2018 zysk EBITDA to 30 milionów, a szacuje się, że za rok 2019 wyniesie on 35 milionów.
Stosując typowy dla branży przelicznik 13- lub 14-krotności wartości EBITDA, na koniec 2019 roku firma Dainese S.p.A. może być warta 400-500 milionów euro. Dla przypomnienia, pod koniec 2014 roku, w momencie inwestycji, całe Dainese wyceniono na 162,5 mln euro, a to oznacza blisko 3-krotne zwiększenie wartości.
Podsumowując – jeżeli będziesz chciał kupić 80% udziałów, musisz liczyć się z wydatkiem na poziomie półtora miliarda złotych.
